全面注册制改革各项工作有条不紊推进中。存量项目平移方面,2月20日至2月24日(沪深交易所受理主板存量项目首周),共29单项目平移,IPO和再融资分别为27单和2单。技术方面,沪深交易所刚刚完成摸底测试,接下来将进行全天候测试。


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接受采访的专家表示,目前大多存量项目正在进行资料修改,预计项目平移将平稳推进。全面注册制下,按照“申报即担责”原则,中介机构承担的责任和风险增加,需要进一步提升执业质量,把好资本市场“入口关”。

存量IPO项目仅一成完成平移

2月20日至3月3日,沪深交易所接收主板首发、再融资、并购重组在审企业申请。据记者梳理,沪深交易所受理主板存量项目首周,沪深交易所合计受理IPO项目27单,计划募资合计286.85亿元;受理在审再融资项目2单,均为定增,计划募资合计120亿元;尚未受理在审并购重组项目申请。

从平移进度来看,据证监会网站显示,截至2月9日,沪深主板IPO项目288单,其中,21单已过会未获得批文,剩余267单IPO项目均需平移。从首周情况来看,存量IPO项目仅一成完成平移,再融资进度仅约1%,并购重组进度为零。

“目前,大多存量项目依旧在修改资料,正常推进中。”有券商投行人士告诉记者。此前,沪深交易所均发布相关通知,明确平移项目申报和在审项目材料更新等相关要求。

目前,在审项目仅剩一周时间平移,3月4日起沪深交易所将受理新项目申报。据记者梳理,剔除已过发审会和撤回项目,目前还有240单IPO项目、169单再融资项目和6单并购重组项目待平移。

上述券商投行人士表示,创业板、北交所注册制改革时,均涉及存量项目平移,投行已经积累了经验,预计本次主板平移也会平稳推进。

“企业一般都会选择平移,不会轻易放弃。大多项目都在按照新规要求,修订补充申报材料。”立信会计师事务所合伙人胡剑飞对《证券日报》记者表示。谈及会计师事务所当前工作,胡剑飞表示,主要是配合保荐机构对财务资料相关方面进行修改。

据记者梳理,上述21单已过会未获得批文的IPO项目中,有11单在2月16日之前已获得证监会核准,另外10单则前途未卜。这10单项目中,除了乔丹体育外,大多为2021年和2022年过会项目。

“实践中,已过会迟迟未获得批文的情况并不多见。”上述券商投行人士表示,出现这种情况可能是在过会后出现了一些突发情况,企业被曝出一些负面问题,导致未获得批文。

技术测试推进中

沪深交易所技术测试亦紧锣密鼓推进中。

2月25日,沪深交易所联合中国结算相关分公司、中证金融组织开展全面注册制改革摸底测试,通过模拟沪深两市股票及存托凭证交易、非交易等业务的委托申报、成交回报、行情接收、清算交收和投资者适当性管理、转融通等业务处理过程,检验市场参与各方技术系统的正确性。

据记者了解,2月27日到3月10日,沪深交易所还将进行全天候测试。沪深交易所将联合中国结算相关分公司、中证金融在沪深两市结算独立测试环境组织仿真测试,通过模拟全面注册制改革后现货集中竞价、网上发行认购、转融通证券出借等各项业务的委托申报、成交回报、行情接收与展示、清算交收等业务处理过程,检验市场参与各方技术系统的正确性。

当被问及预计全面注册制下首批主板企业何时上市,市场人士大多表示,预计4月份首批企业将上市。胡剑飞认为,在“申报即担责”原则下,相较于进度,应更加关心项目质量,要确保质量过关。

谈及存量项目的审核机构从证监会发审委转移到交易所上市委,胡剑飞表示,监管部门如何做好衔接和磨合,上市委关注哪些问题,以及上会时是否会出现意料之外的情况等,都是当下中介机构较为关注的问题。

标签: 并购重组 紧锣密鼓 中证金融

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